Phân tích thương vụ sáp nhập Pomina - Thép Việt (Kỳ I)

  • Bài viết
  • 24 tháng 9, 2012
  • 56 lượt xem
  • 0 bình luận
Thương vụ sáp nhập Pomina - Thép Việt là một trong 10 thương vụ mua bán và sáp nhập doanh nghiệp tiêu biểu của Việt Nam năm cuối 2009 đầu 2010. Pomina - Thép Việt sáp nhập đã tạo nên sức mạnh trong hoạt động quản trị, tập trung trí tuệ và thống nhất chỉ đạo trong phương thức, chiến lược đầu tư kinh doanh, hỗ trợ và phát huy thế mạnh của cả hai. Hiện tại tập đoàn đang giữ vị trí dẫn đầu trong ngành thép của Việt Nam, với 92% sản lượng tiêu thụ nội địa và 8% dành để xuất khẩu. Thị trường xuất khẩu chủ lực của Pomina là Campuchia, Lào, Các Tiểu Vương Quốc Ả - Rập Thống Nhất... Mục tiêu chính của POM vẫn là cạnh tranh quốc tế.



 

Thương vụ sáp nhập Pomina - Thép Việt là một trong 10 thương vụ mua bán và sáp nhập doanh nghiệp tiêu biểu của Việt Nam năm cuối 2009 đầu 2010. Pomina - Thép Việt sáp nhập đã tạo nên sức mạnh trong hoạt động quản trị, tập trung trí tuệ và thống nhất chỉ đạo trong phương thức, chiến lược đầu tư kinh doanh, hỗ trợ và phát huy thế mạnh của cả hai. Sự sáp nhập tạo ra một sức bật trên thị trường, nâng cao vị thế cạnh tranh trong nước cũng như vươn ra thế giới. Hiện tập đoàn đang  giữ  vị  trí  dẫn  đầu  trong  ngành thép  của Việt Nam, với 92% sản lượng tiêu thụ nội địa và 8% dành để xuất khẩu. Thị trường xuất khẩu chủ lực của Pomina là Campuchia, Lào, Các Tiểu Vương Quốc Ả - Rập Thống Nhất... Mục tiêu chính của POM vẫn là cạnh tranh quốc tế.

 

POMINA

Năm 1999: Nhà máy thép Pomina 1

Tiền thân là công ty TNHH Thép Pomina 1 do Công ty TNHH Thép Việt đầu tư xây dựng.

Ngày 17-8-1999, Công ty  TNHH Thép Pomina được thành lập (KCN Sóng Thần, Dĩ An), với vốn điều lệ là 42 tỉ đồng, với 170 công nhân, chuyên sản xuất sắt thép với công suất 300.000 tấn/năm. Vào cuối năm 2004, nhà máy 2 của công ty ra đời, công suất nâng lên gấp đôi: 600.000 tấn/năm, nâng tổng số vốn đầu tư lên hơn 1.000 tỷ đồng.

 

Hàng năm, Thép POMINA cung cấp cho thị trường hơn 600.000 tấn/năm, bao gồm các chủng lọai thép cuộn, thép thanh vằn, thép thanh trơn, thép hình U-I-V, đáp ứng nhu cầu sử dụng đa dạng của thị trường. Với công nghệ hiện đại bậc nhất thế giới về sản xuất thép của Ý và Đức, thương hiệu Thép Pomina là biểu tượng của chất lượng hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất thép của Việt Nam.



 

Với tiêu chí xác định chất lượng sản phẩm là yếu tố sống còn phải quan tâm hàng đầu, là yếu tố chính tạo nên sự khác biệt, sức cạnh tranh và sự phát triển lâu dài của thép Pomina, những nhà sáng lập công ty đã lựa chọn đầu tư vào dây chuyền công nghệ cán thép hàng đầu Vai-Pomini và Simac của Italy. Từ dây chuyền công nghệ tiên tiến này, công ty đã sản xuất ra các loại sản phẩm thép chất lượng cao như thép cuộn, thép trơn và đặc biệt là thép thanh vằn với các mác thép: SD390, SD490, Gr60 có đóng hình quả táo nổi, logo của công ty và dấu nổi mác thép trên từng mét sản phẩm. Bên cạnh các sản phẩm chiến lược này, công ty còn đa dạng hóa sản phẩm với các loại thép hình: thép góc, thép dẹp, thép U, I, V... Tất cả các loại sản phẩm của công ty luôn đạt tiêu chuẩn mang tính chuẩn mực của Nhật Bản (JIS), Hoa Kỳ (ASTM), Việt Nam (ASTM) về giới hạn chảy, giới hạn đứt, độ dãn dài, khả năng uốn……

 

Ngoài việc tiêu thụ sản phẩm mạnh trong nước, từ một hội chợ triển lãm tại Campuchia vào năm 2003, Pomina còn xuất khẩu sản phẩm qua nước bạn Campuchia. Sản lượng xuất khẩu tăng nhanh, năm sau tăng gấp đôi, gấp ba năm trước. Hiện Pomina đã chiếm lĩnh phần lớn thị trường ở đây. Không chỉ dừng chân ở Campuchia, với việc nâng cao sản lượng bằng đầu tư xây dựng nhà máy mới, để đáp ứng nhu cầu xây dựng đang bùng phát mạnh mẽ cũng như cơn khát sản phẩm Pomina trong nước và mở rộng thị trường ngoài nước, với xu thế hội nhập thế giới, Pomina đã khẳng định thương hiệu, duy trì tốc độ phát triển thị phần rất cao tại thị trường trong nước và thị trường xuất khẩu.

Năm 2005,  Pomina đầu tư vào khu công nghiệp Phú Mỹ, với nhà máy luyện phôi công suất  500.000 tấn luyện/năm, đây là nhà máy luyện đầu tiên tại Việt Nam và cũng là nhà máy thứ 20 trên thế giới được trang bị  công nghệ Consteel , công nghệ hiện đại bậc nhất trên thế giới của Đức. Đến năm 2007, tổng công suất các nhà máy của Pomina đạt 500.000 tấn luyện và 600.000 tấn cán/năm.

 

Ngày 17 tháng 07 năm 2008, Công ty được Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bình Dương cấp giấy phép Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty cổ phần số 4603000570, hoạt động theo Luật Doanh nghiệp Việt Nam, với vốn điều lệ ban đầu là 500 tỷ đồng.

 

KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH


(Đơn vị tính: triệu đồng)



























































































Chỉ tiêu 2007 2008 2009
Tổng giá trị tài sản 1.416.021 1.683.935 6.004.516
% tăng giảm so với cùng kỳ năm trước (2,21) 15,91 256,58
Doanh thu thuần 6.148.982 7.229.671 7.539.334
% tăng giảm so với cùng kỳ năm trước 59,69 17,58 4,28
Lợi nhuận từ HĐ kinh doanh 28.466 496.224 826.507
% tăng giảm so với cùng kỳ năm trước 1,88 1.643,22 66,56
Lợi nhuận khác 692 (13.887) (44.874)
Lợi nhuận trước thuế 29.158 482.338 781.633
Lợi nhuận sau thuế 27.129 445.156 656.387
% tăng giảm so với cùng kỳ năm trước 4,83 1.540,87 -
LNST của cổ đông thiểu số - - 151.497
LNST của Công ty mẹ - - 504.890
Tỷ lệ cổ tức/mệnh giá (%) - 88 9,4


             


CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU























































































































Chỉ tiêu

Đvt



2007



2008



2009


1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
+ Hệ số thanh toán ngắn hạn:TSLĐ/Nợ ngắn hạn

Lần



1,05



1,13



1,40


+ Hệ số thanh toán nhanh:(TSLĐ - Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn

Lần



0,84



0,86



0,68


2, Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
+ Hệ số Nợ/Tổng tài sản

%



87,55



68,29



63,04


+ Hệ số Nợ /Vốn chủ sở hữu

%



712,83



216,19



190,23


3, Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
+ Vòng quay hàng tồn kho:Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân

Vòng



16,27



23,24



5,21


+ Doanh thu thuần/Tổng tài sản

Vòng



4,37



4,29



1,26


4, Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
+ Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần

%



0,44



6,16



8,71


+ Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản

%



1,92



26,44



10,93


+ Hệ số Lợi nhuận sau thuế/ Vốn góp bình quân (*)

%



18,93



144,78



97,19


+ Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu

%



15,60



83,68



32,99


+ Hệ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần

%



0,46



6,86



10,96




THÉP VIỆT

Được thành lập từ năm 1992, hoạt động của Thép Việt ngày càng phát triển, doanh thu và lợi nhuận năm sau cao hơn năm trước, mức tăng trưởng doanh thu luôn đạt trên 20%/năm. Với mạng lưới phân phối rộng khắp cả nước, uy tín của Thép Việt trên thương trường ngày càng được củng cố và phát triển.



 

Với phương châm hợp tác thành công, Thép Việt đã trở nên quen thuộc với các đối tác trong và ngoài nước. Ngoài trụ sở chính đóng tại thành phố Hồ Chí Minh, Thép Việt còn có các chi nhánh tại thành phố Hà Nội, Đà Nẵng, Cần Thơ…có thể dể dàng phân phối sản phẩm đến các công trình và người tiêu dùng.

 

Năm 1999, Thép Việt đã thành lập nhà máy thép Pomina với số vốn đầu tư 1.100 tỷ đồng tương đương 68 triệu đôla Mỹ với công nghệ hiện đại bậc nhất thế giới về sản xuất thép của Ý và Đức. Thương hiệu thép Pomina đã trở thành biểu tượng của chất lượng hàng đầu đồng thời tạo được uy tín và sự tin tưởng tuyêt đối ở khách hàng trong nhiều năm qua.

 

Năm 2005 Thép Việt đã định hướng phát triển lâu dài và toàn diện bằng việc đầu tư vào nhà máy luyện phôi thép bằng công nghệ hiện đại bậc nhất trên thế giới, nhà máy thép Thép Việt, nhằm hạn chế nhập khẩu và phụ thuộc vào nguồn phôi nước ngoài, đồng thời tăng khả năng cạnh tranh với các loại thép nhập khẩu khi Việt Nam đã gia nhập hoàn toàn với tổ chức thương mại thế giới WTO. Không chỉ đầu tư về kỹ thuật và công nghệ Thép Việt còn chú trọng về đầu tư con người. Lớp kỹ sư đang làm việc tại nhà máy được gởi đi đào tạo chuyên nghiệp tại nước ngoài. Đội ngũ này đang làm chủ công nghệ hiện đại của ngành luyện cán thép của thế giới. Với nguồn nhân lực dồi dào, trình độ kỷ thuật cao, tâm huyết chính là một trong những yếu tố thúc đẩy hơn nữa sự phát triển toàn diện của Thép Việt.

 

Bên cạnh đó, Thép Việt luôn ý thức trách nhiệm xã hội và cộng đồng. Ngày 20/08/2007, Thép Việt đã ký hợp đồng tài trợ cho đội bóng chuyền Nam (đội mạnh) Tp.HCM trong thời gian 5 năm nhằm vực dậy phong trào bóng chuyền chung của thành phố Hồ Chí Minh. Kỷ niệm ngày Doanh Nhân Việt Nam 13/10, Thép Việt đã được UBND TP trap tặng danh hiệu TOP TEN doanh nghiệp tiêu biểu của Thành phố.

 

Các giải thưởng Thép Việt đã đạt đươc:

  • Sao Vàng Đất Việt

  • Doanh Nhân Saigon Tiêu Biểu

  • Doanh Nhân Tiêu Biểu Địa Phương

  • Thương Hiệu Vàng

  • Doanh Nhân Thành Đạt

  • Logo & Slogan ấn tượng nhất




 
  • TAG :

Danh mục

Loading...